Feb

25

Allocation de portefeuille optimale

Rattaché à Articles, Livres 

David F. Swensen, gérant de portefeuille “star” des fonds de l’université de Yale ($22 milliards sous gestion) possède un track record digne des meilleurs gérants de hedge funds (16.3% par an en moyenne). Dans cet article du NYT, il résume son approche de l’investissement à  destination des particuliers.

En résumé, un portefeuille bien construit devrait avoir la composition suivante (à  adapter son point de vue, ici américain mais en ce qui nous concerne, européen) et àªtre rebalancer trimestriellement:

- 30% d’actions domestiques
- 15% d’actions étrangères
- 5% d’action de pays émergents
- 20% dans l’immobilier
- 15% en obligations du Trésor
- 15% en obligations du Trésor indéxé à  l’inflation
(à  droite, son livre)

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